국내 기업 분석
📌삼성바이오로직스 기업 분석 (2025년 2월 기준)
CrazyDog
2025. 2. 25. 16:37
1. 기업 개요
- 기업명: 삼성바이오로직스 (Samsung Biologics)
- 설립연도: 2011년
- 업종: 바이오의약품 위탁생산(CDMO), 세포주/공정 개발
- 주요 사업: 바이오의약품 위탁생산(CMO), 위탁개발(CDO), 위탁연구(CRO)
- 본사 위치: 대한민국 인천광역시 송도
- 대표이사: 존 림 (John Rim)
- 시가총액: 약 90조 원 (2025년 2월 기준)
2. 최근 실적 및 재무 현황
- 2024년 연간 매출: 4조 5,473억 원 (전년 대비 +23%)
- 2024년 영업이익: 1조 3,201억 원 (전년 대비 +19%)
- 영업이익률: 29%
- 4공장 풀가동, 5공장 증설 진행 중
- 부채비율: 안정적인 수준 유지
3. 주요 사업 및 시장 전망
- CMDO 산업 성장: 글로벌 바이오의약품 시장의 지속적인 성장으로 위탁생산 수요 증가
- ADC(항체-약물 접합체) 사업 확대: 차세대 항암제 시장 진출
- mRNA 백신 사업 강화: 기존 플랫폼에 mRNA 기반 치료제 생산 라인 추가
- 5공장 가동 예정: 2025년 중 추가 생산 능력 확보
4. 경쟁사 분석
- 주요 경쟁사: 론자(Lonza), 우시바이오(WuXi Biologics), 후지필름 다이오신스(Fujifilm Diosynth)
- 삼성바이오로직스 강점: 글로벌 최대 생산 규모(60.4만 리터), 높은 품질 관리, 삼성그룹 지원
5. 투자 리스크
- 경쟁 심화: 글로벌 CDMO 기업과의 시장 점유율 경쟁
- 규제 변화: 각국의 바이오의약품 규제 강화 가능성
- 초기 투자 비용 부담: 5공장 및 추가 증설에 따른 비용 증가
6. 투자 의견
- 투자 등급: ⭐⭐⭐⭐☆ (4.5/5) - "매수" 유지
- 목표 주가: 130~140만 원 (2025년 하반기 예상)
- 추천 전략:
- 단기적 변동성 대비, 장기적 관점에서 투자 추천
- 5공장 가동 후 수익성 개선 시 추가 매수 고려
- 글로벌 CDMO 시장 확장에 따른 성장 기대
📌 종합 의견: 삼성바이오로직스는 바이오의약품 위탁생산 시장에서 강력한 입지를 가지고 있으며, 지속적인 증설과 신사업 확장을 통해 장기적인 성장 가능성이 높음. 단기적인 조정이 있을 수 있으나, 장기 투자자들에게는 여전히 유망한 종목으로 판단됨.